Dans cet article, je vais vous parler de mon terrain de chasse favori en bourse, il s’agit des actions Dividend Aristocrat. Je vous propose une présentation de ses entreprises particulières et de leur potentiel.
A noter, j’en ai déjà parlé à plusieurs reprises dans d’autres vidéos sur ma chaîne YouTube, notamment celle sur la stratégie des actions à dividende que vous trouverez rapidement sur ma chaîne.
Sommaire de l’article :
Avoir une stratégie en bourse
Mon type d’actif en bourse : les Dividend Aristocrat
C’est quoi une action Dividend Aristocrat ?
La zone géographique à son importance
Pourquoi investir dans les Dividend Aristocrat ?
Les entreprises Dividend Aristocrat
Liste des Dividendes Aristocrates dans le monde
Les types d’action ?
Les actions grimpantes
Les actions à fort rendement
Les actions mixtes
Liste des Dividendes Aristocrat
Avoir une stratégie en bourse
Au début de cet article, j’ai indiqué que les Dividend Aristocrat étaient mon terrain de chasse, je vais commencer par expliquer cela. En effet, ce que je veux dire par là, c’est que tout le monde doit avoir une stratégie en bourse. Certains sont pour le trading, d’autres pour les actions de croissance, d’autre uniquement sur les ETF, certains sur des secteurs particuliers ou encore sur les actions à Dividende.
En réalité, peu importe. Pourquoi peu importe ? Car il y a une sorte de guéguerre entre toutes ces stratégies, chacun pense avoir la stratégie ultime, mais cela n’a pas de sens pour moi.
Pour commencer, cela dépend du profil de l’investisseur, à 20 ans ou 60 ans on n’aura pas la même stratégie. Ensuite, chaque stratégie permet d’obtenir des bons résultats si on respecte deux critères majeurs. Le premier, c’est de se spécialiser dans sa stratégie, bien connaître cette dernière pour en tirer le meilleur. Le second critère, c’est de se tenir à sa stratégie sans partir dans tous les sens.
Bien entendu, on peut faire quelques écarts sur sa stratégie, mais je pense qu’il faut que cela reste sur une petite partie de son portefeuille. Pour moi, il est donc important d’avoir une stratégie de sélection d’actif, que ce soit des actions des ETF, des cryptos, de l’immobilier ou tout autre actif.
Mon type d’actif en bourse : les Dividend Aristocrat
Dans mon cas, vous l’avez compris, ce sont les actions à dividende, mais seulement une partie d’entre elles, les fameuses Dividend Aristocrat, c’est elle qui constitue la base de ma stratégie en bourse. C’est d’ailleurs une des raisons pour laquelle mes vidéos sur les études d’actions sont souvent sur des actions de ce type.
Des Dividend Aristocrat actuelles ou passées sauf pour Orange où c’était un peu une spéciale. Mais je vais étendre ses analyses à d’autres types d’action.
C’est quoi une action Dividend Aristocrat ?
On va peut-être commencer par le début, c’est quoi une Dividend Aristocrat ? Et bien la réponse va être différente selon la zone géographique où on la recherche. Mais pour faire quelque chose de global, il s’agit d’entreprises ayant versé des dividendes en hausse durant de nombreuses années.
Pour le suivi de cet article, deux notions clés pour ceux qui ne le savent pas, le dividende, c’est la part du bénéfice qu’une entreprise verse à ses actionnaires chaque année. Elle gagne de l’argent, elle redonne une partie à ses actionnaires sous la forme d’un dividende plus ou moins important.
En détenant une action, j’obtiens un dividende, ce dernier est versé directement et automatiquement sur mon compte-titre chez mon courtier, je n’ai rien à faire. C’est comme un loyer versé par un locataire directement sur le compte de son propriétaire.
Deuxième notion clé de la vidéo, c’est le rendement, il s’agit du montant du dividende selon le cours de l’action. Si l’action vaut 100 € en bourse et qu’elle verse 3 € de dividende par action, alors son rendement est de 3 % brut.
Plus le rendement est élevé, plus l’actionnaire gagne d’argent. Attention toutefois, des rendements élevés au moment de l’achat peut signifier des mauvaises nouvelles, j’en parle dans ma vidéo sur la stratégie des actions à dividende.
La zone géographique à son importance
Revenons à nos actions et la durée d’augmentation du dividende. Cette durée va varier selon les pays, aux USA c’est 25 ans, donc cela signifie que l’entreprise a passé trois crises majeures, la bulle tech, la crise des subprimes et la crise sanitaire en augmentant chaque année le dividende qu’elle verse à ses actionnaires. Pour certaines, c’est plus de 50 ans d’augmentation, on parle alors de Dividend King.
En Europe, la durée sera moindre pour intégrer la liste, il faudra 10 ans d’augmentation ou de stabilisation du dividende. Ensuite, si on revient aux critères américains, il faut que l’entreprise est une capitalisation d’au minimum 3 milliards de Dollars et un volume d’échange journalier de minimum 5 millions. Cela permet d’avoir une action liquide que l’on peut acheter ou vendre plus rapidement.
Pour faire simple, la principale caractéristique que l’on retient d’une dividend Aristocrat, c’est qu’elle verse un dividende qui augmente même en période difficile ou pour les Européennes qu’elle est au moins en mesure de le maintenir durant ces périodes.
Pourquoi investir dans les Dividend Aristocrat ?
La principale caractéristique d’une dividende Aristocrat, c’est donc la possibilité d’avoir un rendement en hausse réguliere. Mais vous vous demandez peut-être pourquoi c’est aussi intéressant ? Par exemple, si j’achète l’action 3M début 2011 à 80 $ avec un dividende versé cette année-là de 2,1 $, j’avais donc un rendement de 2,6 % brut.
Maintenant, 10 ans plus tard, j’ai conservé mon action, chaque année elle m’a versé un dividende plus élevé que l’année précédente et en 2020, elle me verse 5,88 $. Mais souvenez-vous mon action a été achetée à 80 $, mon rendement se base sur mon prix d’achat.
Désormais, ce dernier est de 7,3 % brut. Sans rien faire et sans même prendre en compte la performance du cours, j’ai une performance de 7,3 % qui va continuer à augmenter année après année.
C’est ça la force des Dividend Aristocrat. Plus on les conserve, plus notre rendement doit augmenter. Cela permet de réinvestir des dividendes de plus en plus importants qui vont générer à nouveau des revenus plus importants. Ce sont les intérêts composés que Einstein considère comme la 8eme merveille du monde.
Par exemple, si j’investis 300 € euros par mois à 8 % de moyenne brut sur 25 ans, notez bien que c’est une simulation et que je prends une moyenne, car souvenez-vous notre dividende va augmenter chaque année. De même, je ne compte pas la performance du cours de bourse, dès lors j’aurais 272 000 € dont 182 000 € généré par le réinvestissement des dividendes.
En commençant à 20 ans, 40 ans après à 60 ans ce sera 966 000 € dont 822 000 € d’intérêts. Et encore, je suis a 8 % de rendement moyen par an, mais on sera a plus que cela. En effet, revenons 40 ans en arrière, le prix de l’action en 1981 était de 7 $.
Notre dividende en 2020 est de 5,88 $, notre rendement serait de 84 % brut désormais chaque année juste pour le dividende. A cela, le prix de l’action est passé de 7 $ à 194 $, soit une croissance du cours de bourse de 2 600 % ou X 26. Qui a dit que les actions à dividende ne sont pas performantes ?
D’ailleurs, ces actions sont plus performantes que l’indice phare américain sur le long terme. Bien entendu, il s’agit d’un exemple passé qui ne présage pas du futur.
En investissant aujourd’hui, on peut se projeter dans le futur, par exemple, dans 20 ans. Plutôt que de réinvestir notre dividende, on peut très bien le récupérer pour en faire un complément de revenu ou en vivre selon les montants que l’on a investis.
Le premier avantage des dividend aristocrat, c’est donc un rendement qui va augmenter dans le temps, année après année et nous permettre de réinvestir pour générer à nouveau des revenus.
Les entreprises Dividend Aristocrat
Le second avantage, c’est que beaucoup d’entreprises de cette liste sont des grandes entreprises. Dans ce cas, on dit Too Big to Fail, trop grosse pour faire faillite sans que l’état intervienne. Même si ce terme est normalement utilisé pour les entreprises de la finance.
Ce sont donc des grandes entreprises, des entreprises matures qui sont bien établies sur leur secteur. On peut en citer quelques-une comme Coca-Cola, 3M, McDonald, Pepsi, Black & Decker, Colgate, Nestlé, Allianz…
Investir dans ces entreprises, c’est minimiser le risque, on ne tente pas un coup en bourse en investissant dans la dernière biotechnologie qui peut rapporter x 100 ou en réalité tout nous faire perdre.
Ici, ce sont des entreprises qui sont généralement de qualité, elles sont bien gérées, le fait qu’elles augmentent leur dividende chaque année montre que leurs actionnaires sont importants et qu’elles ont les reins solides pour payer un dividende en augmentation malgré les crises financières, elles sont résilientes. Il y a beaucoup d’action de bon père de famille entre guillemets.
Pour beaucoup, ce sont des noms que l’on connaît tous, des marques que l’on apprécie. Personnellement, j’aime bien investir dans des marques qui me plaisent. J’aime bien Nestlé, alors je suis content d’avoir des parts de l’entreprise, quand j’achète des KitKat, je me dis qu’une partie me reviendra sous la forme de dividende.
Ensuite, comme ce sont des grandes entreprises elles sont souvent diversifié à l’international. Autrement dit, en achetant une action, on se retrouve diversifier dans le monde entier. Si une région baisse économiquement, imaginons l’Europe, mais que l’Asie monte, alors l’entreprise subit la baisse d’un côté et profite de la hausse de l’autre.
Pareil pour un autre élément important, le taux de change, si j’achète une entreprise en Dollars, mais qu’elle vend en Europe, en Afrique et en Asie, seule une partie du chiffre d’affaires est en Dollars. Si le Dollar baisse, cela va impacter le chiffre d’affaires, mais cela sera aussi compenser par les monnaies étrangères dans laquelle l’entreprise vend.
Liste des Dividendes Aristocrates dans le monde
On peut trouver des dividend aristocrat dans tous les secteurs d’activité. Ainsi, on va pouvoir diversifier son portefeuille dans différents secteurs d’activité en plus de la diversification géographique, car on trouvera ces dernières sur plusieurs continents.
Investir dans ce type d’entreprise, c’est une stratégie de long terme. Clairement, on ne va pas faire un turnover de ses actions tous les mois. On achète dans l’idée d’avoir une position longue sur l’action.
Tant que cette dernière se trouve dans la liste des dividend aristocrat, on la conserve. Si elle en sort alors on réfléchit à la vendre. Sur ce point, je fais par exemple un écart de conduite avec TotalEnergie qui est sorti de la liste en baissant son dividende de 4 cts, mais je conserve l’action. Elle ne fait d’ailleurs plus partie de la liste Dividende Aristocrate Europe.
Le deuxième point, c’est de vérifier que les fondamentaux des entreprises dans le portefeuille sont toujours bons et qu’elles ne s’endettent pas pour financer le dividende ce qui est le signe d’une mauvaise gestion ou de difficultés.
Un autre avantage des dividend aristocrat, c’est qu’on part d’une sélection d’action à partir de critères. Et dans cette sélection d’action et bien, on va pouvoir rechercher celles qui collent à nos objectifs en fonction de leurs types notamment.
Les types d’action ?
Oui, il y a différents types d’actions dividende aristocrate, il va falloir faire une sélection. Car parmi toutes les dividendes aristocrates existantes, il y a les bonnes et les mauvaises. C’est comme partout, cela dépend des critères de chacun et il faut toujours réaliser une analyse de l’action avant de l’acheter. Il ne faut pas acheter au hasard, bon je me doute que vous le saviez déjà. Je vais présenter les trois types que d’action que je distingue dans la catégorie.
Les actions grimpantes
Le premier type ce sont les grimpantes, autrement dit les dividend aristocrat qui ont une croissance de leur cours de bourse très rapide. Vous pouvez d’ailleurs retrouver ma vidéo où je présente les 3 actions à dividende US les plus performantes, ce sont des dividendes aristocrates.
La meilleure réalisant une évolution de 1287 % en 10 ans. Ce sont des actions qui versent également un dividende en augmentation. Le principal problème, c’est que ces actions ont un rendement très faible, car leur cours de bourse a grimpé très vite et leur dividende n’a pas pu suivre. Il faut donc les acheter avant la montée ou lors d’une baisse significative de leur cours de bourse.
Les actions à fort rendement
Le deuxième type, ce sont les actions à forts rendements. Ici, on se trouve généralement avec des actions cycliques, le cours de bourse va faire du Yoyo, mais on recherchera un Yoyo qui aura une tendance haussière sur le long terme.
On a donc notre capital investit qui va monter puis baisser et monter et rebaisser et ainsi de suite… Il y a une part de psychologie à prendre en compte sur ce point. Par contre, en contrepartie, on aura un rendement du dividende élevé et qui va continuer à progresser année après année.
Dans ce cas, l’objectif est de se positionner lorsque l’action est dans un creux pour obtenir un meilleur rendement et ne pas voir le cours de l’action plonger beaucoup plus bas lors des prochaines baisses.
Mais dans tous les cas, c’est une action que l’on achète avec un objectif de long terme où l’on souhaite profiter du rendement élevé pour générer les intérêts composés vu précédemment ou en vivre.
Les actions mixtes
La dernière catégorie, c’est la Rolls Royce de l’action pour moi. Ce sont les mixtes, celles qui permettent d’obtenir un rendement correct à l’achat, mais qui va augmenter dans le temps comme l’action Procter & Gamble. Mais aussi une performance du cours de bourse en croissance.
Souvent, ce sont en plus des grandes entreprises, donc cela réduit encore plus le risque. On arrive ici sur une sélection de quelques entreprises seulement. Elles permettent dans le temps d’avoir un rendement qui va augmenter année après année. De plus, si on souhaite vendre un jour, on aura une plus-value sur la vente, car le cours de l’action aura continué de grimper en plus des dividendes perçus.
C’est ce type d’action que j’apprécie le plus, mais je me place aussi sur des hauts rendements pour les réinvestir. Le tout est de réussir à les avoir au bon moment, lorsque leur cours de bourse n’est pas trop élevé.
Liste des Dividendes Aristocrat
Maintenant, vous vous demandez peut-être où trouver toutes ces actions. On trouve facilement des listes sur internet. D’ailleurs, je vous propose une liste directement sur mon site.
J’ai regroupé les actions par continent sur une seule page. Vous trouverez la liste par région du monde. Cela permet d’avoir une liste de sélection rapide et de se concentrer sur des actions de qualité. Attention, avant d’acheter une action, vous devez absolument l’étudier pour vous assurer qu’elle colle à vos objectifs.
- USA
- Europe
- UK
- Canada
Bien entendu, rien n’empêche d’aller sur des actions en dehors de cette liste. Par exemple, dans mon cas, j’anticipe que dans quelques années certaines vont l’intégrer. J’ai investi dans l’entreprise Cisco qui a commencé à payer des dividendes depuis 2011 et en augmentation chaque année depuis. Les dividend aristocrat sont pour moi ma liste de chasse principale de par les qualités présentées précédemment, mais il ne faut pas non plus fermer les yeux sur des beaux potentiels à venir.
Si vous ne savez pas quelles actions choisir parmi les dividendes aristocrates, il existe des ETF qui permettent de répliquer leur performance selon les secteurs géographiques.
Vous devrez notamment vérifier que votre courtier vous donne la possibilité d’investir dans ces derniers. Personnellement, je n’investis pas dans ce type d’ETF, car je préfère choisir moi-même mes actions Dividend Aristocrat. Cependant, il peut s’agir d’une alternative pour démarrer rapidement, il existe des ETF dividend aristocrat pour les USA, l’Europe, l’Asie, le Canada ou même le monde.
A ce propos vous pouvez retrouver mon article sur les critères de choix d’un ETF. De même, il ne faut pas non plus oublier de créer un portefeuille diversifier, pour cela, je vous invite à consulter ma vidéo sur la préparation anti krach qui vous donnera quelques pistes.
Pour conclure, je ne sais pas si investir dans les dividend aristocrat est la meilleure stratégie en bourse, car toutes les stratégies sont intéressantes si on les maîtrise bien, mais en tout cas je trouve que c’est une stratégie qui a du sens.